Что такое «лизинг» как способ финансирования

Привет, друзья! Если вы хоть раз задумывались о том, как вдохнуть жизнь в свой бизнес, не вынимая из кармана всю наличность, или как обновить автопарк, когда банки смотрят на вас свысока, то вы точно слышали слово «лизинг». Но это не просто умный термин из учебника по экономике. Для меня, человека, который уже без малого два десятка лет вертится в мире финансов и инвестиций, лизинг – это не раз и не два был настоящий спасательный круг, а иногда и трамплин для роста. И поверьте, в российских реалиях 2025 года, когда экономический ландшафт меняется быстрее, чем погода в Питере, понимание лизинга на уровне «потрогал руками» – это бесценный навык.

Забудьте на минуту сухие определения из Википедии. Лизинг – это, по сути, долгосрочная аренда с правом последующего выкупа. Представьте, что вам нужен новый грузовик для доставки товаров или современная производственная линия. У вас нет всей суммы сразу, а брать кредит – это значит «заморозить» оборотные средства, да еще и собрать кучу бумаг. Вот тут на сцену и выходит лизинг: лизингодатель (финансовая компания) покупает нужное вам имущество (предмет лизинга) и передает его вам, лизингополучателю, в пользование за ежемесячную плату. По истечении срока договора вы либо выкупаете имущество по остаточной стоимости, либо возвращаете его. Проще говоря, это как взять автомобиль в аренду на несколько лет, но с перспективой, что в конце он станет вашим за символическую доплату. Звучит просто, да? Но дьявол, как всегда, кроется в деталях.

Первый шаг: понять свою боль и выбрать правильную таблетку

Мой первый серьезный опыт с лизингом случился лет десять назад, когда я помогал знакомому расширять его логистическую компанию. Ему нужны были три новых седельных тягача. Банки давали кредиты под конские проценты, а собственных средств на покупку не хватало. Мы начали считать. Кредит требовал огромного первоначального взноса и сильно нагружал баланс. Лизинг же предлагал меньший аванс (обычно от 10% до 30%) и более гибкий график платежей. Но главная фишка, которую не сразу улавливают новички: лизинговые платежи почти полностью относятся на себестоимость, что уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. А еще, если лизингодатель плательщик НДС, то и вы можете получить вычет по НДС с каждого лизингового платежа. Это была золотая жила! В моем опыте, когда мы брали в лизинг тягачи Volvo FH 500, многие лизинговые компании «забывали» упомянуть о возможности ускоренной амортизации с коэффициентом до 3. Это не просто цифры, это реальные деньги, которые остаются в вашем обороте, а не уходят в бюджет.

Кстати, о налогах. В 2025 году, когда фискальные органы становятся все более зоркими, правильное оформление и учет лизинговых платежей – это не просто бухгалтерия, это искусство. Лайфхак: всегда настаивайте на том, чтобы в договоре была четко прописана сумма выкупной стоимости. Некоторые лизингодатели любят завуалировать ее в последние платежи или сделать непрозрачной, что потом выливается в сюрпризы. В моем кейсе с оборудованием для производства упаковки, мы столкнулись с тем, что в одном из предложений выкупная стоимость была не фиксированной, а привязанной к рыночной цене на момент окончания договора, что несло в себе огромные риски. От такого предложения мы, конечно, отказались.

Подводные камни и «фишки» 2025 года

Российский рынок лизинга в 2025 году – это уже не дикий запад начала нулевых, но свои «приколы» остаются. Вот несколько, с которыми вы можете столкнуться:

• Процентная ставка: не все то золото, что блестит

  На первый взгляд, лизинговые ставки могут казаться выше банковских. Но тут важно смотреть на полную стоимость договора. Из-за налоговых преференций (НДС, налог на прибыль, ускоренная амортизация) эффективная ставка по лизингу зачастую оказывается ниже. Лайфхак: просите у лизинговой компании подробный расчет всех платежей с учетом НДС и выкупной стоимости. Сравнивайте не только ежемесячный платеж, но и общую переплату. И не стесняйтесь торговаться – рынок конкурентный, особенно на фоне стабилизации ставок ЦБ РФ в 2025 году.

• Выбор лизингодателя: не спешите

  На рынке сотни компаний, от гигантов вроде «ВТБ Лизинг» или «СберЛизинг» до небольших региональных игроков. У каждого свои ниши и свои условия. В моем опыте, для специфического оборудования (например, для сельского хозяйства или медицинского) маленькие компании часто дают более гибкие условия, потому что они лучше разбираются в предмете лизинга. А вот для стандартной техники (автомобили, грузовики) крупные игроки могут предложить лучшие ставки за счет объемов. В 2025 году многие лизинговые компании активно развивают цифровые сервисы, что ускоряет процесс одобрения и оформления. Это плюс, но не отменяет необходимости тщательно читать договор.

• Страховка: еще один фронт для переговоров

  Предмет лизинга обязательно страхуется. И здесь лизингодатели часто предлагают «свои» страховые компании с не самыми выгодными тарифами. Предостережение: не соглашайтесь сразу. У вас есть право выбрать страховую компанию из списка аккредитованных или даже предложить свою. В одном из моих проектов, нам удалось сэкономить почти 15% на КАСКО для автопарка, просто настояв на выборе другого страховщика.

• Досрочное расторжение и выкуп: читайте мелкий шрифт

  Жизнь непредсказуема, и иногда возникает необходимость досрочно выйти из договора. Условия досрочного выкупа или расторжения – это то, что нужно изучать под микроскопом. В моем опыте, некоторые договоры содержали штрафные санкции, которые сводили на нет всю выгоду. Другие же предлагали довольно лояльные условия. В 2025 году, на фоне постоянно меняющейся экономической ситуации, это особенно актуально: бизнес должен быть гибким.

• Обслуживание и ремонт: кто платит за банкет?

  Внимательно изучите, кто несет расходы на обслуживание и ремонт предмета лизинга. Обычно это лизингополучатель. Но в случае операционного лизинга (который больше похож на аренду и реже используется с правом выкупа), часть этих забот может взять на себя лизингодатель. Это важно для бюджетирования, особенно для сложного оборудования, где стоимость запчастей и сервиса может быть космической.

Мой личный кейс: «заморочки» с импортным оборудованием

Недавно, в конце 2024 года, мы оформляли лизинг на высокоточное измерительное оборудование из Китая для одного из наших клиентов. С учетом всех геополитических и экономических «заморочек» в России к 2025 году, это был тот еще квест. Многие лизинговые компании отказывались работать с «параллельным импортом» или выставляли заоблачные комиссии за валютные риски и логистику. Мы нашли одну компанию, которая согласилась, но с условием, что все платежи будут привязаны к курсу юаня. Это был риск, но просчитанный. Мы хеджировали его, покупая юани на бирже заранее. Лайфхак: если берете в лизинг импортное оборудование, особенно из «дружественных» стран, где расчеты идут в национальных валютах, обязательно закладывайте валютные риски. В моем опыте, некоторые лизингодатели предлагают опции фиксации курса на определенный период, но это всегда стоит денег. Тут важно считать, что выгоднее: платить за фиксацию или самостоятельно управлять риском.

Еще одна деталь, которую не всегда афишируют: в некоторых случаях лизингодатель может предложить вам «обратный лизинг» (leaseback). Это когда вы продаете свое имущество лизинговой компании, а потом берете его же в лизинг. Зачем? Чтобы высвободить капитал, который был «зашит» в активах, и получить при этом налоговые преимущества. Я использовал этот инструмент, когда нужно было срочно пополнить оборотные средства, а продавать основной актив было невыгодно. Это как продать свой дом, но продолжать в нем жить, только уже платя аренду. Звучит странно, но иногда это единственный способ остаться на плаву.

В целом, лизинг – это мощный инструмент. Он позволяет бизнесу дышать свободнее, не увязая в кредитной кабале и эффективно управляя налоговой нагрузкой. Но, как и любой инструмент, он требует умелого обращения. Не ленитесь копать глубже, задавать неудобные вопросы и перепроверять каждую цифру в договоре. Потому что в мире финансов, особенно в наших реалиях 2025 года, никто не подаст вам на блюдечке готовое решение без «своих» интересов. Будьте бдительны, и пусть лизинг работает на вас, а не вы на него!

***

Отказ от ответственности

Вся информация, представленная в данной статье, основана на личном опыте автора и его профессиональных наблюдениях на рынке финансовых услуг в России. Она носит исключительно ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, финансовой консультацией или призывом к действию. Перед принятием любых финансовых решений всегда рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным специалистом и провести собственную комплексную оценку рисков.