Что такое «траст» и «наследственный фонд»

В мире, где деньги любят тишину, а активы – безопасность, вопросы сохранения и приумножения капитала встают особенно остро. И если раньше мы говорили о банальных банковских вкладах или инвестициях в недвижимость, то сегодня, в 2025 году, с учетом всех турбулентностей, на первый план выходят куда более изощренные инструменты. Именно поэтому я хочу поговорить о том, что такое «траст» и «наследственный фонд» – понятия, вокруг которых ходит много мифов, но которые могут стать настоящим спасательным кругом для вашего состояния и будущего ваших близких.

За годы работы в сфере финансов, а это уже почти два десятка лет, я видел, как рушатся империи из-за неправильно оформленного наследства, как семьи разрываются в судах, деля имущество, и как годами нажитое состояние уходит сквозь пальцы из-за отсутствия четкой стратегии. Поэтому для меня это не просто теория из учебников, а живые кейсы, где на кону – судьбы людей и их капиталы.

Траст по-русски: мифы и реальность наследственного фонда

Давайте сразу расставим точки над «i». В классическом понимании, как его знают в англосаксонской правовой системе, «траста» в России нет. Нет того самого инструмента, где учредитель передает активы доверительному управляющему (трасти) в пользу бенефициаров, и эти активы выходят из собственности учредителя. Российское законодательство не признает такую конструкцию, где право собственности «расщепляется» на юридическое (у трасти) и бенефициарное (у выгодоприобретателя).

Однако, это не значит, что наши законодатели оставили нас без инструментов для структурирования наследства и управления активами. Наш ответ, и весьма эффективный, – это наследственный фонд и личный фонд. Именно они стали той юридической «броней», которая позволяет защитить активы и передать их следующим поколениям согласно четким инструкциям учредителя.

Наследственный фонд: ваш сценарий на будущее

Появившийся в российском правовом поле в 2018 году, наследственный фонд – это, по сути, юридическое лицо, создаваемое по завещанию учредителя после его смерти. Его главная задача: управлять имуществом наследодателя в интересах указанных им бенефициаров. Это не просто «завещание с прицепом», это полноценный механизм, который начинает работать, когда вас уже нет, и действует по правилам, которые вы установили при жизни.

В моем опыте, многие путают наследственный фонд с обычным ООО или АО: это не просто юрлицо для бизнеса, это скорее «кошелек с инструкцией». И вот тут кроется ключевой нюанс, который не все замечают: вся сила наследственного фонда – в его уставе и правилах управления. Это ваш сценарий на все случаи жизни, от свадьбы внучки до кризиса 2008-го. Именно эти документы определяют, кто, когда, сколько и на каких условиях получит из фонда.

Лайфхак: напишите подробный «сценарий»

Я всегда говорю своим клиентам: представьте, что вы пишете инструкцию для робота, который должен будет управлять вашими активами 10, 20, 50 лет. Какие условия должны быть для получения средств? Только на образование? На лечение? На покупку жилья? А что, если бенефициар ведет себя ненадлежащим образом? Все это должно быть прописано до мельчайших деталей. Например, у меня был кейс, когда клиент хотел, чтобы его внуки получали деньги только после окончания университета, и то – не на «роскошную жизнь», а на открытие собственного дела или покупку первого жилья. Мы прописали не только условия выплат, но и механизм контроля: фонд должен был запрашивать подтверждающие документы, а управляющий имел право отказать в выплате, если цель не соответствовала уставу.

Это позволяет избежать ситуации, когда наследство «прожигается» за считанные месяцы, что, к сожалению, не редкость.

Личный фонд: репетиция перед вечностью

Если наследственный фонд создается после смерти, то личный фонд – это его «живая» альтернатива, которую можно учредить при жизни. Он также является юридическим лицом, но его главное преимущество – возможность «обкатать» систему, пока вы еще можете контролировать процесс.

Я всегда рекомендую начинать с личного фонда, если есть возможность. Это как обкатка нового автомобиля: лучше выявить все нюансы до того, как он станет единственным средством передвижения для ваших наследников. Вы можете быть учредителем, управлять фондом самостоятельно или назначить управляющего, видеть, как работает система, и вносить коррективы в правила.

Нюанс: наблюдательный совет – ваши глаза и уши

Особенность, которую многие недооценивают в личном фонде, – это роль наблюдательного совета. Если вы не являетесь единственным управляющим, или планируете передать управление другим лицам, наблюдательный совет становится вашими глазами и ушами. Это группа людей, которым вы доверяете, которые следят за деятельностью управляющего и соблюдением ваших правил. По сути, это ваш страж, который не позволит отступить от «сценария». В одном из моих проектов мы включили в наблюдательный совет не только родственников, но и независимого финансового эксперта, а также юриста – для обеспечения объективности и профессионализма.

Предостережение: налоговые ловушки

Не верьте тому, кто обещает «полное обнуление налогов» через фонд: это миф, который может стоить вам очень дорого. Личный и наследственный фонды – это не инструмент для ухода от налогов, а для их оптимизации и структурирования. Фонд как юридическое лицо платит налоги со своей прибыли (например, налог на прибыль организаций). Бенефициары же, получая выплаты из фонда, зачастую обязаны уплатить НДФЛ по ставке 13% или 15% (если сумма превышает 5 млн рублей в год). Есть, конечно, свои нюансы и исключения, но без грамотного налогового планирования можно легко угодить в ловушку. Всегда проконсультируйтесь с квалифицированным налоговым юристом!

Зарубежный траст: эпоха КИК и «деофшоризации»

Конечно, многие состоятельные россияне до сих пор используют зарубежные трасты. Исторически это было связано с более развитой правовой базой, конфиденциальностью и защитой активов от внутренних рисков. Но с появлением правил о контролируемых иностранных компаниях (КИК) и активной политикой «деофшоризации» ситуация кардинально изменилась.

Эпоха «спрятаться за трастом» закончилась. Теперь налоговая видит вас насквозь, даже если у вас «неприступная крепость» где-нибудь на Джерси, Кипре или в Лихтенштейне. Российские налоговые резиденты обязаны раскрывать информацию о своих КИК, к которым относятся и зарубежные трасты, если они фактически контролируются российским лицом. Это значит, что нужно подавать уведомления, сдавать отчетность, а в некоторых случаях – платить налоги с нераспределенной прибыли КИК в России.

Личная история: когда «сюрприз» стоил миллионы

У меня был клиент, который много лет назад учредил классический дискреционный траст на одном из европейских островов. Он искренне верил, что активы «ушли» из его собственности и надежно спрятаны. Когда пришло время разбираться с правилами КИК, он был шокирован. Оказалось, что, несмотря на формальную передачу активов трасти, российская налоговая могла признать его контролирующим лицом, поскольку он имел возможность влиять на решения трасти и был конечным бенефициаром. Пришлось «вынимать» активы, перестраивать всю структуру, тратить огромные деньги на юристов и консультантов, чтобы не попасть под раздачу с многомиллионными штрафами и доначислениями. Это был поучительный урок о том, что старые схемы уже не работают.

Лайфхак: полный комплаенс или его отсутствие

Если вы все-таки используете или планируете использовать иностранный траст, единственный разумный подход – это полный комплаенс с российским законодательством о КИК. Лучше «перебдеть», чем потом «доплачивать» с пенями и штрафами. Это означает: своевременная подача уведомлений, корректная отчетность, адекватная оценка налоговых рисков. И, конечно, постоянный мониторинг изменений в законодательстве – оно меняется быстрее, чем вы успеваете моргнуть.

Как выбрать свой «костюм по фигуре»?

Выбор между наследственным фондом, личным фондом или, в исключительных случаях, зарубежной структурой – это не выбор между «хорошим» и «плохим», а между «подходящим» и «неподходящим». Как костюм, который должен сидеть по фигуре. Здесь нет универсальных решений. Все зависит от:

• Размера и структуры ваших активов: одно дело – квартира и банковский счет, другое – крупный бизнес, ценные бумаги и недвижимость в разных странах.
• Целей: защита от кредиторов, обеспечение детей, благотворительность, управление сложными активами, бизнес-наследование.
• Семейных отношений: есть ли риск конфликтов между наследниками, есть ли «непутевые» родственники, которых нужно ограничить.
• Вашего резидентства и международного присутствия: где вы живете, где находятся ваши активы, есть ли у вас гражданство других стран.

Мой совет всегда один: не пытайтесь решить этот вопрос в одиночку. Один в поле не воин, особенно когда речь идет о миллиардах и будущем ваших детей. Соберите команду профессионалов: юристы, специализирующиеся на наследственном праве и корпоративном управлении, налоговые консультанты, управляющие активами. Только комплексный подход позволит создать действительно надежную и эффективную структуру, которая переживет вас и будет служить вашим целям десятилетиями.

Отказ от ответственности: Данная статья носит исключительно информационный характер и не является юридической, налоговой или инвестиционной консультацией. Информация актуальна на момент публикации и может измениться. Перед принятием каких-либо решений, связанных с управлением активами, наследством или созданием фондов, настоятельно рекомендуем обратиться за индивидуальной консультацией к квалифицированным специалистам. Автор не несет ответственности за любые действия, предпринятые на основе информации, содержащейся в этой статье.