Как создать свой личный стабилизационный фонд

Почему стабилизационный фонд – это ваш личный бронежилет, а не просто подушка безопасности

В мире, где новости меняются быстрее, чем погода в апреле, а экономические штормы стали нормой, иметь финансовую «подушку безопасности» уже недостаточно. Это как выходить на ринг в боксерских перчатках, но без капы и защиты паха. Нужна полноценная броня, и для меня такой броней стал личный стабилизационный фонд. За эти годы я видел столько взлетов и падений, что научился не просто готовиться к худшему, а строить систему, которая выдержит любой удар. В 2025 году, когда горизонт событий по-прежнему туманен, эта система стала еще более актуальной.

Многие путают стабилизационный фонд с обычным резервом на черный день. Разница колоссальная, как между велосипедом и мотоциклом. Подушка безопасности – это 3-6 месяцев ваших текущих расходов на жизнь, которые лежат в доступе «здесь и сейчас». Стабилизационный фонд – это следующий уровень. Это более крупная сумма, которая предназначена не для покрытия ежедневных нужд при потере работы, а для защиты от системных рисков: резкой девальвации, обвала рынков, скачка ключевой ставки, или, не дай бог, какой-то личной катастрофы, требующей серьезных вложений. В моем опыте, это та самая «заначка», которая позволяет спать спокойно, когда другие мечутся в панике.

Первый шаг: понять свои триггеры и определить объем

Прежде чем что-то строить, нужно понять, от чего защищаемся. Какие риски лично для вас наиболее вероятны и болезненны? В России 2025 года это, как правило:

• Инфляция и девальвация рубля: съедает сбережения быстрее, чем голодный волк зайца.
• Рыночные обвалы: если вы активно инвестируете, это может быть шанс докупить активы, но только если есть свободные деньги.
• Неожиданные крупные расходы: ремонт квартиры после прорыва трубы, серьезное лечение, внезапная необходимость в крупной покупке (например, автомобиль, если старый «сдох»).

Я, например, исхожу из того, что мой стабилизационный фонд должен покрывать от 12 до 24 месяцев моих базовых расходов, умноженных на коэффициент, учитывающий потенциальную инфляцию и ослабление рубля. Это не та сумма, которую можно посчитать на калькуляторе в уме. Тут нужна дотошность. Я веду учет всех своих расходов уже почти два десятилетия, и это позволяет мне видеть реальную картину, а не догадки. Лайфхак: используйте любое приложение для учета финансов (я начинал с Excel, сейчас есть много удобных сервисов), и через 3-6 месяцев вы удивитесь, куда на самом деле утекают деньги.

Валютная диверсификация: не кладите все яйца в одну корзину, особенно если корзина рублевая

Это, пожалуй, самый важный аспект для российского стабилизационного фонда. Держать все в рублях в текущих реалиях – это как играть в русскую рулетку, но с пятью патронами. Моя личная формула давно сложилась, и она меня не подводила даже в самые турбулентные времена:

• Рубли: 20-30%. Это операционные деньги для текущих расходов, чтобы не дергаться каждый раз с конвертацией. Часть из них лежит на высокодоходных накопительных счетах или краткосрочных депозитах.
• Доллары США: 40-50%. Несмотря на все геополитические сложности, доллар остается мировой резервной валютой. Это основной якорь.
• Юани: 20-30%. Растущая роль Китая и его валюты делает юань отличным дополнением к доллару. Он менее волатилен по отношению к рублю, чем кажется многим, но при этом обеспечивает хорошую диверсификацию.
• Евро: 0-10%. Если есть конкретные планы на поездки в Европу или связанные с евро расходы, можно держать небольшую часть. В противном случае, я предпочитаю юань или доллар из-за меньших рисков, связанных с инфраструктурой.

Лайфхак: не пытайтесь угадать курс. Просто придерживайтесь выбранной пропорции и ребалансируйте ее раз в квартал или при отклонении более чем на 5-10%. Это снимает эмоциональную нагрузку и делает процесс системным.

Где хранить: места силы для ваших денег

Просто купить валюту и положить под матрас – это решение для тех, кто любит рисковать. Наша задача – не только сохранить, но и приумножить, пусть и немного, компенсируя инфляцию.

Банковские депозиты и накопительные счета

Это основа рублевой части. Выбирайте крупные системно значимые банки. В моем опыте, модель «крупный банк + гос. участие» имеет особенность: они менее склонны к «фокусам» с тарифами и условиями, но при этом могут быть менее гибкими в кризис. Ищите предложения с ежедневной капитализацией или начислением процентов на остаток. Для валюты сейчас сложнее, но некоторые банки предлагают депозиты в юанях или, если повезет, в долларах с минимальной ставкой. Но это скорее для удобства, чем для заработка.

Краткосрочные облигации и фонды денежного рынка

Для стабилизационного фонда я использую только самые надежные и ликвидные инструменты. Это не инвестиции для роста, а инструменты для сохранения покупательной способности и легкого превышения инфляции.

• ОФЗ (облигации федерального займа): в моем портфеле всегда есть короткие ОФЗ с погашением до 1-2 лет. Это максимально надежный инструмент на российском рынке. Лайфхак: выбирайте ОФЗ-ПД (с постоянным доходом) или ОФЗ-ПК (с переменным купоном, привязанным к RUONIA), если хотите защититься от роста ставки ЦБ.
• Корпоративные облигации первого эшелона: только крупнейшие компании с высоким кредитным рейтингом (ААА, АА+ по российским меркам). Срок погашения – до 1 года. Примеры: Сбер, Газпром, Роснефть. Здесь доходность чуть выше, чем у ОФЗ, но и риск, хоть и минимальный, присутствует.
• Фонды денежного рынка (БПИФы): отличный инструмент для хранения рублей и получения доходности, близкой к ключевой ставке ЦБ. Они инвестируют в репо с ЦК, что делает их очень надежными. В моем опыте, эта модель «Тинькофф Вечный портфель» (или аналогичные от других брокеров) имеет особенность: она очень удобна для оперативного ввода/вывода средств, но не все замечают, что доходность может немного отставать от ключевой ставки из-за комиссий фонда.

Важно: все эти инструменты должны быть доступны на вашем брокерском счете. Убедитесь, что брокер крупный и надежный. Я использую несколько брокеров для диверсификации, это снижает риски, связанные с инфраструктурой одного провайдера.

Риски и предостережения: подводные камни, которые я нащупал сам

На своем пути я наступал на многие грабли, и вот что могу сказать:

• Риск блокировки активов: в текущих условиях это реальность. Именно поэтому я разделяю активы по нескольким банкам и брокерам, а часть валюты держу в «дружественных» валютах. Если что-то одно заблокируют, у меня останется доступ к другим.
• Риск банковской паники: в кризис люди бегут снимать деньги. Если ваш фонд в основном состоит из наличных, это проблема. Если он в облигациях или фондах денежного рынка, вы можете спокойно ждать, пока паника уляжется.
• Не поддавайтесь панике: это, наверное, самый сложный урок. Когда все вокруг кричат «все пропало!», хочется продать все и спрятать деньги под матрас. Мой стабилизационный фонд позволяет мне не принимать эмоциональных решений. Я заранее определил правила, и просто следую им. Это как автопилот в самолете.
• Не превращайте фонд в инвестиционный портфель: цель стабилизационного фонда – сохранить, а не заработать. Не гонитесь за высокой доходностью, она всегда идет рука об руку с риском. Я видел, как люди теряли свои «подушки» на высокорисковых акциях или крипте, пытаясь «пересидеть» инфляцию. Это путь в никуда.

Кейс из личной практики: как фонд спас меня в 2022 году

Помню, как в феврале 2022 года на рынке началась настоящая вакханалия. Акции падали на десятки процентов в день, рубль летел в тартарары. У меня, как у инвестора, были значительные средства в акциях. Конечно, было страшно. Но мой стабилизационный фонд, который на тот момент был диверсифицирован в долларах, юанях и коротких ОФЗ, позволил мне не только не паниковать, но и воспользоваться ситуацией. Пока другие продавали акции в минус, я имел возможность спокойно докупать просевшие активы на «свободные» деньги из фонда, не трогая основной капитал. Это был один из лучших периодов для покупки за всю мою карьеру, и он стал возможен только благодаря заранее выстроенной защите.

Этот фонд не просто лежал мертвым грузом, он активно работал. Часть его была в коротких ОФЗ, которые продолжали платить купоны. Валютная часть сохраняла покупательную способность, когда рубль обесценивался. Это не просто деньги, это ваш личный резервный штаб, который позволяет принимать решения с холодной головой, а не на эмоциях.

Дисклеймер

Информация, представленная в этой статье, носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Автор не несет ответственности за любые финансовые решения, принятые читателями на основе данной информации. Всегда проводите собственное исследование и, при необходимости, обращайтесь за консультацией к квалифицированным финансовым специалистам.