Облигации или акции? Что безопаснее для новичка (спойлер: облигации!)

Когда я только начинал свой путь в инвестициях, а это было, страшно сказать, почти два десятка лет назад, фондовый рынок казался мне таким загадочным и манящим. Все эти истории про «иксы» и быстрые деньги будоражили воображение. Но мой опыт, как и опыт многих моих коллег и клиентов, показал одно: для новичка, только-только ступающего на эту скользкую дорожку, акции – это американские горки без страховки. А вот облигации – это скорее поезд по ровной местности, пусть и не такой быстрый, но зато предсказуемый и безопасный. И особенно это актуально в российских реалиях 2025 года, когда геополитика и экономика порой выкидывают такие фортеля, что голова кругом.

Мой первый провал: урок на всю жизнь

Помню, как в начале нулевых я, полный энтузиазма, вложился в акции одной, как мне тогда казалось, очень перспективной IT-компании. Читал аналитику, слушал экспертов – все пели дифирамбы. Купил на все свободные деньги. Через полгода грянул кризис, и компания, как говорится, «схлопнулась». Я потерял почти половину своих вложений. Это был холодный душ, но и бесценный урок: рынок не прощает самоуверенности и незнания основ. Тогда я понял, что главное для новичка – не заработать миллионы быстро, а не потерять то, что есть. И вот тут на сцену выходят облигации.

Облигации: ваш надежный якорь в шторм

Представьте, что вы даете деньги в долг государству или крупной компании. Они обещают вернуть вам эту сумму (номинал) в определенный срок и регулярно платить проценты (купоны). Это и есть облигация. Звучит просто, да? Так и есть. В отличие от акций, где вы покупаете долю в бизнесе и рискуете всем, здесь вы – кредитор. И кредитор всегда в более выгодном положении, чем акционер, когда речь заходит о возврате средств при проблемах у компании.

Почему облигации безопаснее для новичка?

• Предсказуемость: вы заранее знаете, когда и сколько денег получите. Купонный доход фиксирован (или привязан к понятным индикаторам, как ключевая ставка), а дата погашения известна. Это дает ощущение контроля и позволяет планировать бюджет.
• Защита капитала: основная сумма, которую вы вложили (номинал облигации), как правило, возвращается вам в конце срока. Акции могут упасть до нуля, а облигации, если эмитент не обанкротится, вернут номинал.
• Меньше волатильности: цены облигаций колеблются гораздо меньше, чем цены акций. Вам не придется каждую минуту проверять котировки, а потом хвататься за сердце, видя, как ваш портфель «краснеет». Это огромный плюс для психики новичка. Я видел людей, которые бросали инвестиции навсегда после первой серьезной просадки по акциям.

Облигации в российских реалиях 2025: нюансы и лайфхаки

В России облигации – это не просто теоретический инструмент, это реально работающий механизм для сохранения и приумножения капитала. Особенно актуальны ОФЗ – облигации федерального займа.

ОФЗ: наш бронежилет

ОФЗ – это самые надежные облигации на российском рынке, потому что их выпускает Минфин России. Риск дефолта по ним минимален, фактически равен риску дефолта самого государства. Это наш аналог американских трежерис.

• ОФЗ-ПД (с постоянным доходом): самые простые. Купон фиксирован на весь срок. Удобно для тех, кто хочет стабильности.
• ОФЗ-ПК (с переменным купоном): купон привязан к ключевой ставке ЦБ. Это настоящий лайфхак в условиях высокой инфляции или ожидания роста ставки. В моем опыте, эта модель ПК имеет особенность, которую не все замечают: при резком росте ключевой ставки доходность по ним может обогнать даже инфляцию, а при падении ставки их цена обычно растет, что позволяет зафиксировать прибыль, продав их до погашения.
• ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом): номинал облигации увеличивается на размер инфляции. Купон при этом небольшой, но зато вы точно не потеряете деньги из-за обесценивания рубля. Отличный вариант для долгосрочных вложений.

Как купить ОФЗ? Очень просто. Открываете брокерский счет (выбирайте крупного, надежного брокера, который не под санкциями или имеет минимальные риски попасть под них – это критично в текущей ситуации), заходите в мобильное приложение или на веб-платформу, в разделе «Рынки» -> «Облигации» и выбираете нужную вам ОФЗ. Обращайте внимание на доходность к погашению (ДКП) и срок.

Корпоративные облигации: где таится подвох и как его обойти

Корпоративные облигации выпускают компании. Они обычно предлагают доходность выше, чем ОФЗ, потому что риск здесь выше. Новичку я бы советовал подходить к ним с большой осторожностью.

Мой кейс с «Восточным экспрессом»: В далеком 2013 году я купил облигации банка «Восточный экспресс». Доходность была заманчивой. Все шло хорошо, пока не начались проблемы у банка. В итоге, мне пришлось участвовать в процедуре реструктуризации, и я получил лишь часть своих вложений, да и то не сразу. Это был болезненный, но показательный урок: всегда смотрите на кредитный рейтинг эмитента! В России рейтинги присваивают АКРА и Эксперт РА. Для новичка лучше выбирать эмитентов с рейтингом не ниже АА- или А+. А если рейтинг ниже, будьте готовы к тому, что это уже не инвестиции, а скорее спекуляция с высоким риском.

Лайфхак: если уж решились на корпоративные облигации, то не кладите все яйца в одну корзину. Диверсифицируйте по разным эмитентам и отраслям. И никогда не гонитесь за самой высокой доходностью – это почти всегда индикатор высокого риска. Помните старую поговорку: «бесплатный сыр только в мышеловке».

Муниципальные облигации: золотая середина

Их выпускают субъекты РФ (области, города). По надежности они стоят между ОФЗ и корпоративными облигациями. Доходность чуть выше, чем у ОФЗ, а риск значительно ниже, чем у большинства корпоративных. Хороший вариант для диверсификации портфеля облигаций.

Стратегия «лесенка»: как обеспечить стабильный денежный поток

Это моя любимая стратегия для облигаций. Вы покупаете облигации с разными сроками погашения: часть на год, часть на два, часть на три и так далее. Когда гасится самая короткая облигация, вы на эти деньги покупаете новую, но уже с самым длинным сроком. Таким образом, у вас постоянно «погашается» часть портфеля, что дает вам регулярный доступ к деньгам и возможность реинвестировать под актуальную ставку. Это как ручеек, который никогда не пересыхает.

Почему акции — это ловушка для новичка?

Акции манят обещаниями взрывного роста. И да, такие истории есть. Но для каждой истории успеха есть сотни историй провалов. Для новичка акции – это минное поле.

• Эмоциональные качели: акции очень волатильны. Сегодня +5%, завтра -10%. Такие колебания выдерживают только люди с железными нервами. Новичок же склонен к панике: продать на дне, купить на пике. Это классический путь к убыткам.
• Сложность анализа: чтобы выбрать хорошие акции, нужно глубоко разбираться в бизнесе компании, ее отчетности, отрасли, макроэкономике. Это годы обучения и практики. Облигации же гораздо проще для понимания.
• Отсутствие гарантий: никто не гарантирует вам дивиденды (их могут отменить, как это было с некоторыми компаниями в 2022 году) или рост стоимости акций. Вы можете купить акцию по 100 рублей, а через год она будет стоить 50. И никто вам ничего не вернет.

Мой совет: если уж очень хочется попробовать акции, выделите на них не более 5-10% от своего портфеля и будьте готовы эти деньги потерять. Считайте это платой за обучение.

Ваш первый шаг: начните с малого и не спешите

Не нужно сразу вкладывать все сбережения. Начните с небольшой суммы, например, 10-20 тысяч рублей. Купите пару ОФЗ. Посмотрите, как это работает, как приходят купоны. Почувствуйте этот процесс. Это как учиться плавать: сначала у берега, а не сразу в открытом море.

И помните: инвестиции – это марафон, а не спринт. Главное – регулярно пополнять портфель, реинвестировать доход и не паниковать. Облигации дадут вам этот спокойный старт, который позволит набраться опыта и уверенности, прежде чем вы решитесь на более рискованные маневры.

Отказ от ответственности

Данная статья носит исключительно информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции на фондовом рынке сопряжены с рисками. Автор не несет ответственности за любые решения, принятые читателем на основе информации, содержащейся в этой статье. Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется проконсультироваться с квалифицированным финансовым советником.