В последние годы, особенно после турбулентных событий 2022-2024 годов, когда «бумажные» активы лихорадило, а валюта то взлетала, то пикировала, многие мои знакомые и коллеги, да и я сам, стали искать тихую гавань. Ту, что не сожжет дотла инфляция и не обесценит геополитика. И знаете, что всплыло на поверхность? Обезличенные металлические счета, или ОМС. Не просто как модная фишка, а как реальный, хоть и со своими тараканами, инструмент сохранения капитала. Я на этом рынке, как говорится, собаку съел – и не одну. Позвольте поделиться, что я вынес из этого опыта.
Омс: не совсем золото, но и не совсем воздух
Давайте сразу по-простому: ОМС – это не когда вам слиток на дом привозят. Это запись в банковской системе, что у вас есть определенное количество граммов золота, серебра, платины или палладия. Без физического металла, без сертификатов и головной боли с хранением. С точки зрения банка, это его обязательство перед вами, выраженное в драгметалле. И вот тут кроется первый, самый жирный нюанс: вы доверяете банку. Если банк схлопнется, вы, скорее всего, потеряете свои вложения, потому что ОМС не подпадают под систему страхования вкладов (АСВ), в отличие от обычных депозитов. Это не вклад в чистом виде, это, по сути, инвестиционный продукт. И да, я лично видел, как в 2014-м году, когда один крупный банк, где у меня был ОМС, начал шататься, я сидел как на иголках, пытаясь вывести средства. Вывел, но тогда поседел знатно. С тех пор диверсификация по банкам – мое золотое правило.
Почему не физический металл?
Тут все просто: НДС. Если вы покупаете физический слиток золота, вы платите 20% НДС. При продаже вы его не возвращаете. По сути, чтобы выйти в ноль, золото должно вырасти на эти самые 20%. С ОМС вы НДС не платите. Это был один из главных стимулов для меня в свое время. Представьте, я купил пару слитков в 2010 году, тогда еще не особо вникая в налоговые тонкости. Когда я их продавал, понял, что даже при росте цены я потерял кучу денег на этом НДС. С тех пор, если речь о сохранении капитала, а не о коллекционировании, ОМС – мой выбор.
Спред: дьявол в деталях
Самый большой камень преткновения в ОМС – это спред, то есть разница между ценой покупки и ценой продажи. Это комиссия банка, его хлеб. И она может быть, мягко говоря, конской. В некоторых банках спред по золоту может достигать 5-7%, а по серебру и платине – вообще 10-15%! Это значит, что металл должен вырасти на эти проценты, чтобы вы хотя бы вышли в ноль. Мой лайфхак: никогда не открывайте ОМС в первом попавшемся банке. Всегда сравнивайте спреды. Я использую несколько банков для разных целей, и у меня есть таблица с их текущими котировками. Некоторые банки, особенно крупные с госучастием, могут иметь огромный спред, но при этом заявлять о своей надежности. Другие, поменьше, могут предложить более выгодные условия. Например, я заметил, что у некоторых банков с сильной онлайн-платформой спред часто ниже, потому что у них меньше операционных издержек. В 2023 году я наблюдал, как спред у одного банка по золоту скакнул с 2% до 5% за ночь, когда на рынке была паника. Это был урок: мониторить нужно постоянно, а не раз в месяц.
Налоговая кухня: не так страшен черт
Еще один частый вопрос – налоги. С ОМС вы платите НДФЛ 13% с прибыли, если вы продали металл дороже, чем купили. Но есть большой, жирный «НО»: если вы владели ОМС более трех лет, вы освобождаетесь от уплаты НДФЛ. Это как с недвижимостью. Этот нюанс делает ОМС идеальным инструментом для долгосрочных вложений. Моя стратегия такова: покупаю золото, когда вижу просадку, и держу его минимум три года. За эти годы я не раз видел, как мои «бумажные» инвестиции то взлетали, то падали, а золото плавно, но верно ползло вверх, обгоняя инфляцию и не требуя от меня постоянного внимания.
Ликвидность и подводные камни
ОМС – это достаточно ликвидный инструмент. Вы можете продать металл банку в любой рабочий день. Но вот тут всплывает еще один момент: а что, если всем вдруг понадобится продать? В марте 2022 года, когда рубль сильно упал, я видел, как некоторые банки «притормаживали» операции по ОМС или резко увеличивали спред. Это не было официальным запретом, но по факту продать по выгодной цене было трудно. То есть, да, это ликвидность, но с оговорками. Это не деньги на карте, которые вы можете снять в любой момент. К этому нужно быть готовым. Я держу на ОМС не последние деньги, а ту часть капитала, которая предназначена для сохранения на длительный срок. Это мой «страховой запас», который я не планирую трогать в ближайшие годы.
Мой личный кейс: как ОМС спасли часть капитала
В конце 2021 года, предчувствуя, что что-то неладное витает в воздухе, я перевел около 20% своего инвестиционного портфеля в золото через ОМС. Это было интуитивное решение, основанное на многолетнем опыте и анализе макроэкономических показателей, которые кричали о надвигающейся буре. Когда грянул февраль 2022 года, и рубль обесценился вдвое, а акции российских компаний рухнули, мой золотой запас ощутимо вырос в рублевом эквиваленте. Конечно, это не спасло весь портфель, но это была та самая подушка безопасности, которая позволила мне не паниковать и принимать взвешенные решения по другим активам. Помню, как мои друзья, кто держал все в валюте или акциях, были в шоке, а я, хоть и переживал, но чувствовал себя гораздо спокойнее, зная, что часть моих средств защищена. Этот опыт окончательно убедил меня, что ОМС – это не про спекуляции, а про сохранение. Это своего рода «страховка» от системных рисков.
Омс как альтернатива бумажным деньгам: вердикт
Так что же, ОМС – это полная замена бумажным деньгам? Нет, конечно. Это не инструмент для ежедневных расчетов, и не стоит держать на ОМС всю свою наличность. Но как часть диверсифицированного портфеля, как способ защитить часть капитала от инфляции, девальвации и геополитических потрясений – это очень мощный инструмент. Особенно в российских реалиях, где финансовый ландшафт меняется со скоростью света. Это не серебряная пуля, но это крепкий щит. Мой совет: рассмотрите ОМС как долгосрочную инвестицию, часть вашего «несгораемого» запаса. Выделите под него 10-20% от своего инвестиционного капитала. Это не даст вам обогатиться в одночасье, но даст спокойствие и уверенность в завтрашнем дне. А спокойствие в наше время – это, пожалуй, самая ценная валюта.
***
Отказ от ответственности
Представленная информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в драгоценные металлы и обезличенные металлические счета сопряжены с рисками, включая риск потери капитала. Стоимость драгоценных металлов может как расти, так и падать. Перед принятием инвестиционных решений рекомендуется провести собственное исследование или проконсультироваться с квалифицированным финансовым советником.
